Bedrag ineens lijkt aantrekkelijk, maar kan financieel tegenvallen

Het onderzoek analyseert de financiële, praktische en juridische gevolgen van het wetsvoorstel bedrag ineens, waarmee deelnemers bij pensionering een deel van hun pensioenvermogen direct kunnen opnemen. De onderzoekers combineren berekeningen van netto inkomenseffecten met gevoeligheidsanalyses waarin rekening wordt gehouden met factoren zoals belastingdruk, huurtoeslag en zorgtoeslag. Daaruit blijkt dat de netto opbrengst van een bedrag ineens in veel gevallen aanzienlijk lager uitvalt dan deelnemers verwachten. Vooral voor lagere inkomensgroepen kan een groot deel van het opgenomen bedrag verdwijnen door hogere belastingen en het verlies van toeslagen. In sommige situaties blijft netto slechts twintig tot veertig procent van het bruto opnamebedrag over.

Tegelijkertijd laat het paper zien dat deze negatieve effecten deels tijdelijk zijn. Hogere belastingen en lagere toeslagen in het opnamejaar worden in latere jaren vaak gedeeltelijk gecompenseerd doordat de resterende pensioenuitkeringen lager zijn. De uiteindelijke aantrekkelijkheid van een bedrag ineens hangt daardoor sterk samen met persoonlijke omstandigheden en levensverwachting. Juist daar ligt volgens de onderzoekers een belangrijke uitdaging voor pensioenuitvoerders: veel relevante informatie, zoals partnerinkomen of woonsituatie, is vaak niet beschikbaar. Daardoor blijft goede keuzebegeleiding complex, terwijl deelnemers wel grote financiële beslissingen moeten nemen.

Dit is een samenvatting van het onderzoek zoals gepubliceerd door Netspar