Als historische cijfers niet langer de toekomst voorspellen
Aanhoudende tegenvallers in de reserves voor onder meer commerciële motorrijtuigenaansprakelijkheid, excess- en umbrellaverzekeringen en medische aansprakelijkheid wijzen erop dat sociale inflatie geen tijdelijk verschijnsel is. Stijgende schadebedragen, langere doorlooptijden van claims en veranderende proces- en claimstrategieën zorgen ervoor dat historische ontwikkelingspatronen hun voorspellende waarde kunnen verliezen.
Onderzoek naar verschillende actuariële methoden laat zien dat modellen met vaste aannames relatief langzaam reageren op nieuwe ontwikkelingen. Methoden waarbij aannames regelmatig worden aangepast en actuele schadedata zwaarder meewegen, reageren sneller. Met name de geactualiseerde Benktander-methode leverde achteraf bezien schattingen op die dichter bij de huidige geboekte ultimate claims lagen. Ook het expliciet meenemen van trends in ontwikkelingsfactoren kan de voorspellende waarde verbeteren wanneer sociale inflatie versnelt, al verschillen de resultaten per segment.
Voor actuarissen betekent dit dat reserving dynamischer en meer toekomstgericht moet worden. Aannames moeten vaker worden herijkt, historische stabiliteit mag minder vanzelfsprekend worden gevonden en traditionele modellen verdienen regelmatige stresstests. Juist bij langlopende aansprakelijkheidsrisico’s wordt het tijdig herkennen van veranderende schadetrends steeds belangrijker om zowel reserves als premies toereikend te houden.
Dit is een samenvatting van het volledige artikel op CAS Forum.
